Отчет предназначен для
- расчета и отображения доходности по портфелю ценных бумаг и
- сравнения доходности портфелей (portfolio performance):
- Портфеля трейдера и
- Портфеля, формируемого по стратегии Buy-And-Hold — оценка эффективности работы трейдера относительно рынка.
Теория
Внутренняя норма доходности, общепринятое сокращение —
(ВНД) — это процентная ставка, при которой сумма дисконтированных денежных потоков (
) равна 0.
рассчитывается на основании потока платежей, дисконтированного к дате расчета (дате первоначальной инвестиции).
Иначе говоря, для потока платежей
LaTeX Math Inline |
---|
body | --uriencoded--\text%7BCash Flows%7D |
---|
|
внутренняя норма доходности
рассчитывается из уравнения:
LaTeX Math Block |
---|
|
NPV = -IC + \sum_{t=1}^N \frac{CF_t}{(1+IRR)^t} = 0 |
где:
- — платёж через лет () и
- — начальная инвестиция
или
LaTeX Math Block |
---|
|
IC = \sum_{t=1}^N \frac{CF_t}{(1+IRR)^t} |
Внутренней доходностью для финансовых инструментов называют процентную ставку, при которой приведенная стоимость будущего потока платежей по данному финансовому инструменту совпадает с его рыночной ценой.
Определённая таким образом внутренняя доходность равна внутренней норме доходности инвестиции в данный финансовый момент времени.
Управление
Управление осуществляется с помощью параметров, расположенных в панелях отчета.
Для управления используются параметры.
Параметр | Описание |
---|
Тип цены переоценки (параметр) | Тип цен Переоценки — Average, Bid, Offer, Close, Open, Low, High, Official, Last, Settle.
По умолчанию не заполнено, переоценка — по типу цены, указанному в настройке инструмента.
|
Переоценка (параметр отчета) | Режим торгов площадки переоценки, по ценам которого будет произведена оценка позиций.
Отображаются режимы торгов с продуктами, доступными для инструментов. По умолчанию не заполнено, переоценка — по цене режима, указанного в настройке инструмента.
|
Торговые счета пользователя (параметр) | Список торговые счета пользователя для которых будет построен отчет |
Валюта отчета (параметр) | Валюта, в которой представлен отчет. К ней приводятся суммы отчета, рассчитанные в валютах, отличных от валюты отчета. По умолчанию поле не заполнено — используется национальная валюта, системный параметр. |
Периодичность операции | Периодичность, применяемая для определения дат совершения операции внутри диапазона дат — между Датой начала периода и Датой окончания периода.
Список периодичности операций ограничен диапазоном дат отчета. В списке доступны только те периоды, операции по которым могут быть хотя бы один раз произведены до даты окончания отчета.
|
Дата начала периода | Дата начала периода, за который строится отчёт. По умолчанию равна текущей дате. |
Дата окончания периода | Дата окончания периода, за который строится отчёт. По умолчанию равна текущей дате. |
Портфели
Поле | Описание |
---|
RoR портфеля Money weighted | Внутренняя норма доходности портфеля, рассчитанная для всех платежей по нему. В расчет включаются платежи открытия и закрытия позиции на даты начал и окончания отчета LaTeX Math Block |
---|
| IC = \sum_{t=1}^N \frac{CF_t}{(1+IRR)^t} |
где: - — платёж через лет () и
- — начальная инвестиция
|
Внешние платежи портфеля за период | Сумма внешних платежей портфеля за период отчета. Сумма платежей приводится к Валюте отчета с использованием FX курсов Площадки переоценки. |
Доход. Купоны и дивиденды. Всего (поле) | Сумма реализованного и нереализованного дохода по купонам / дивидендам |
Доход. Позиция портфеля (поле) | Полный доход по всем инструментам портфеля в Валюте отчета. |
Доходность к погашению портфеля (поле) | Доходность к погашению портфеля. Рассчитывается как средневзвешенная YTM всех инструментов портфеля, взвешенная по сумме вложения. |
Доходность портфеля текущая (поле) | Средневзвешенная текущая доходность инструментов портфеля, взвешенная по рыночной стоимости инструментов на дату окончания отчета. |
Доходность текущая модифицированная портфеля (поле) | Средневзвешенная модифицированная текущая доходность инструментов портфеля, взвешенная по рыночной стоимости инструментов на дату окончания отчета. |
Дюрация модифицированная портфеля (поле) | Модифицированная дюрация портфеля. Рассчитывается как средневзвешенная модифицированная дюрация всех инструментов портфеля, взвешенная по рыночной стоимости всех инструментов на дату окончания отчета.
|
Дюрация портфеля (поле) | Дюрация портфеля. Рассчитывается как средневзвешенная дюрация всех инструментов портфеля, взвешенная по рыночной стоимости всех инструментов на дату окончания отчета. |
Рыночная стоимость портфеля на дату начала | Рыночная стоимость портфеля на дату начала отчета, рассчитанная по ценам Площадки переоценки, включая НКД (для долговых инструментов).
LaTeX Math Inline |
---|
body | Qty_{StartDate-1} \times MktPrice_{StartDate-1} \times CorrFactor_{StartDate-1} + Accnt_{StartDate-1} |
---|
|
Для расчета используются данные на конец дня, предшествующего дате начала отчета. |
Рыночная стоимость портфеля на дату окончания | Рыночная стоимость портфеля на дату окончания отчета, рассчитанная по ценам Площадки переоценки, включая НКД (для долговых инструментов). LaTeX Math Inline |
---|
body | Qty_{EndDate} \times MktPrice_{EndDate} \times CorrFactor_{EndDate} + Accnt_{EndDate} |
---|
|
|
Торговый счет (поле) | Название портфеля (торгового счета) Отображение счета может зависеть от параметра отчета Раздельно по счетам — если параметр (флаг) присутствует в отчете и не включен, значение поля пустое. |
Цена базисного пункта портфеля. BP01 (поле) | Изменение стоимости инструментов портфеля при изменении доходности на один базисный пункт вверх. |
Securities
Image Modified
Группа полей | Описание |
---|
Портфель ROR. Securities. Instrument | |
Портфель ROR. Securities. ROR | ROR: Поле | Описание |
---|
RoR инструмента Money weighted | Внутренняя норма инструмента, рассчитанная для всех платежей с ним: сделки, выплаты эмитента, комиссии. В расчет включаются платежи открытия и закрытия позиции на даты начала и окончания отчета LaTeX Math Block |
---|
| IC = \sum_{t=1}^N \frac{CF_t}{(1+IRR)^t} |
где: - — платёж через лет () и
- — начальная инвестиция
| RoR market Money weighted | Доходность стратегии Buy-And-Hold. Расчет параметра производится по логике: - купили 1 бумагу в дату по рыночной цене на дату ,
- включили в обороты все погашения (амортизации) и купонные (дивидендные выплаты), причитающиеся на 1 бумагу и
- продали 1 бумагу в дату по цене на дату .
| RoR spread Money weighted | Спред между доходностью Портфеля и Рынка. Расчет производится по формуле: Позиция — Рынок. Если трейдер сработал лучше рынка — значение параметра положительное, и наоборот. |
|
Портфель ROR. Securities. Profit and Loss | |
Портфель ROR. Securities. Market | Market:
Поле | Описание |
---|
Дюрация модифицированная (поле) | Модифицированная дюрация (Modified Duration, MD) — параметр, который описывает эластичность цены облигации относительно доходности. Подробно — в статье Дюрация модифицированная. | Дюрация (поле) | Дюрация (Duration, D) — это средневзвешенный по дисконтированной сумме срок потока платежей. Подробно — в статье Дюрация. | Доходность текущая модифицированная (поле) | Модифицированная текущая доходность рассчитывается путем прибавления к текущей доходности следующей величины: LaTeX Math Block |
---|
| \frac {100-CleanPrice} {YearFraction} \times \frac{1} {CleanPrice} |
где: - — чистая стоимость облигации
- — срок до погашения облигации в годах
Формула расчета модифицированной доходности: LaTeX Math Block |
---|
| CurrentYield_{Adjusted} = CurrentYield + \frac {100-CleanPrice} {YearFraction} \times \frac{1} {CleanPrice} |
Модифицированная текущая доходность — один из упрощенных методов сравнения облигаций, который, в отличие от текущей доходности, в некоторой степени учитывает возможность покупки облигации с премией или дисконтом. Информация |
---|
icon | false |
---|
title | Текущая модифицированная доходность бессрочной облигации |
---|
| Текущая модифицированная доходность бессрочной облигации рассчитывается по формуле LaTeX Math Block |
---|
| CurrentYield_{Adjusted} = CurrentYield + \bigg(1 - \frac {CleanAmount} {FaceValue} \bigg) |
При расчете к оферте с известной датой используется формула для срочных облигаций. |
| Доходность текущая (поле) | Текущая доходность процентной облигации — это сумма купонных платежей за год, делённая на текущую Рыночную стоимость облигации. Подробнее — в статье Доходность текущая. | Доходность к погашению рыночная (поле) | Доходность к погашению, рассчитанная на дату отчёта для Текущей рыночной цены При расчете значения используется метод расчета YTM, указанный в настройках облигации. Методы используемые в расчетах описаны в статье Доходность. | Цена базисного пункта. BP01 (поле) | Цена базисного пункта (Price value of a basis point, BP01) — показатель, оценивающий изменение стоимости облигации при изменении доходности на один базисный пункт вверх. Подробнее — в статье Цена базисного пункта (BV01). | Выпуклость. Convexity (поле) | Выпуклость потока платежей (Convexity, C) характеризует степень отклонения стоимости потока платежей от линейной функции и представляет собой второй коэффициент разложения этой стоимости в ряд Тейлора по процентной ставке. Подробнее — в статье Выпуклость. |
|
Портфель ROR. Securities. Date 2 | Date 2: Поле | Описание |
---|
Рыночная стоимость. Дата 2 (поле) | Рыночная стоимость позиции с НКД на дату . Рыночная стоимость рассчитывается по Рыночной цене и приводится к валюте отчета по курсу, указанному в параметре тип курса. Если Валюта отчета не указана, то рассчитывается в национальной валюте. Для большинства случаев для акций и облигаций рыночная стоимость определяется по формуле: LaTeX Math Inline |
---|
body | MarketValueFull = Quantity \times MarketPrice \times CorrectionFactor + Accrued |
---|
|
где - — коррекционный фактор инструмента на дату окончания отчета,
- — количество инструмента позиции на дату
- — рыночная цена на дату
Информация |
---|
| Для счета подтипа До погашения рассчитывается на основании сделок покупки. Подробнее — в статье Рыночная стоимость. |
| Доля инструмента в позиции. Дата 2 (поле) | Доля инструмента от совокупной рыночной стоимости портфеля на Дату окончания отчета. Указывается в процентах. | Цена рынка. Дата 2 (поле) | LaTeX Math Inline |
---|
body | MarketPrice_{EndDate} |
---|
|
Рыночная цена, действующая на дату . Площадка и тип цены переоценки могут быть заданы параметрами отчета. Если параметры параметры отчета не заданы, то используются настройки инструмента. Источник цены указывается в поле Площадка переоценки. Если цена найдена, то: - Для долевых бумаг (акция) рыночная цена конвертируется в валюту отчета по курсу площадки, указанной в параметре Тип курса (используется курс на дату отчета).
- Для долговых бумаг (облигация), рыночная цена показывается в процентах от номинала.
- Для фьючерсов, в настройках которых указан тип цены Price, рыночная цена конвертируется в Валюту отчета.
Если цена с указанными параметрами не может быть найдена, то в поле Ошибка указывается причина. Значение не округляется. | НКД текущий. Дата 2 (поле) |
НКД на дату . Расчет производится только для долговых инструментов. При расчете используется тип округления НКД, указанный в настройках инструмента. Подробнее о расчете НКД — в статье Расчет купонов и НКД. | Позиция инструмента. Дата 2 (поле) | Величина балансовой и форвард позиций на дату |
|
Портфель ROR. Securities. Date 1 | Date 1: Поле | Описание |
---|
Цена рынка. Дата 1 (поле) | LaTeX Math Inline |
---|
body | MarketPrice_{StartDate-1} |
---|
|
Рыночная цена, действующая на дату . Площадка и тип цены переоценки могут быть заданы параметрами отчета. Если параметры параметры отчета не заданы, то используются настройки инструмента. Источник цены указывается в поле Площадка переоценки. Если цена найдена, то: - Для долевых бумаг (акция) рыночная цена конвертируется в валюту отчета по курсу площадки, указанной в параметре Тип курса (используется курс на дату отчета).
- Для долговых бумаг (облигация), рыночная цена показывается в процентах от номинала.
- Для фьючерсов, в настройках которых указан тип цены Price, рыночная цена конвертируется в Валюту отчета.
Если цена с указанными параметрами не может быть найдена, то в поле Ошибка указывается причина. Значение не округляется. | Позиция инструмента. Дата 1 (поле) | LaTeX Math Inline |
---|
body | Position_{StartDate-1} |
---|
|
Величина балансовой и форвард позиций на дату | НКД текущий. Дата 1 (поле) | LaTeX Math Inline |
---|
body | Accrued_{StartDate-1} |
---|
|
НКД на дату . Расчет производится только для долговых инструментов. При расчете используется тип округления НКД, указанный в настройках инструмента. Подробнее о расчете НКД — в статье Расчет купонов и НКД. | Рыночная стоимость. Дата 1 (поле) | Рыночная стоимость позиции с НКД на дату . Рыночная стоимость рассчитывается по Рыночной цене и приводится к валюте отчета по курсу, указанному в параметре тип курса. Если Валюта отчета не указана, то рассчитывается в национальной валюте. Для большинства случаев для акций и облигаций рыночная стоимость определяется по формуле: LaTeX Math Inline |
---|
body | MarketValueFull = Quantity \times MarketPrice \times CorrectionFactor + Accrued |
---|
|
где - — коррекционный фактор инструмента на дату окончания отчета,
- — количество инструмента позиции на дату
- — рыночная цена на дату
Информация |
---|
| Для счета подтипа До погашения рассчитывается на основании сделок покупки. Подробнее — в статье Рыночная стоимость. |
| Доля инструмента в позиции. Дата 1 (поле) | Доля инструмента от совокупной рыночной стоимости портфеля на Дату начала отчета минус 1 день. Указывается в процентах. |
|
ROR Dynamic
Отчет ROR. Dynamic отображает изменения доходности портфеля в течение срока отчета
Срок отчета разбивается на диапазоны дат с указанной периодичностью (Weekly, Monthly, Quarterly…)
Image Added
Отчет содержит поля:
Поле | Описание |
---|
RoR портфеля. Изменение стоимости | Величина изменения рыночной стоимости портфеля с даты предыдущего шага периодичности расчета. С даты LaTeX Math Inline |
---|
body | --uriencoded--Date_%7BStep – 1%7D |
---|
| по дату LaTeX Math Inline |
---|
body | --uriencoded--Date_%7BStep%7D |
---|
|
Равно LaTeX Math Inline |
---|
body | --uriencoded--Value_%7BDate\ Step%7D - Value_%7BDate\ Step - 1%7D |
---|
|
|
RoR портфеля. Изменение стоимости процент | Величина изменения рыночной стоимости портфеля с даты предыдущего шага периодичности расчета, рассчитанная в процентах. С даты LaTeX Math Inline |
---|
body | --uriencoded--Date_%7BStep – 1%7D |
---|
| по дату LaTeX Math Inline |
---|
body | --uriencoded--Date_%7BStep%7D |
---|
|
Равно LaTeX Math Block |
---|
| ValueChange_{Pct} = \frac {Value_{Date\ Step} - Value_{Date\ Step- 1}}{Value_{Date\ Step - 1}} |
|
RoR портфеля шага | Доходность портфеля, рассчитанная с даты предыдущего шага периодичности расчета. С даты LaTeX Math Inline |
---|
body | --uriencoded--Date_%7BStep – 1%7D |
---|
| по дату LaTeX Math Inline |
---|
body | --uriencoded--Date_%7BStep%7D |
---|
|
|
RoR портфеля шага сumulative | Кумулятивная доходность портфеля, рассчитанная с даты начала отчета по дату шага периодичности расчета: С даты по дату шага |
Отключить Отключить проверкуПремиальные предложенияОтключить проверкуПремиальные предложенияОтключить проверкуПремиальные предложения