Отчет предназначен для
- расчета и отображения доходности по портфелю ценных бумаг и
- сравнения доходности портфелей (portfolio performance):
- Портфеля трейдера и
- Портфеля, формируемого по стратегии Buy-And-Hold — оценка эффективности работы трейдера относительно рынка.
Теория
Внутренняя норма доходности, общепринятое сокращение —
(ВНД) — это процентная ставка, при которой сумма дисконтированных денежных потоков (
) равна 0.
рассчитывается на основании потока платежей, дисконтированного к дате расчета (дате первоначальной инвестиции).
Иначе говоря, для потока платежей
внутренняя норма доходности
рассчитывается из уравнения:
где:
-
— платёж через
лет (
) и
-
— начальная инвестиция
или
Внутренней доходностью для финансовых инструментов называют процентную ставку, при которой приведенная стоимость будущего потока платежей по данному финансовому инструменту совпадает с его рыночной ценой.
Определённая таким образом внутренняя доходность равна внутренней норме доходности инвестиции в данный финансовый момент времени.
Управление
Управление осуществляется с помощью параметров, расположенных в панелях отчета.
Для управления используются параметры.
Параметр | Описание |
---|
Тип цены переоценки (параметр) | Тип цен Переоценки — Average, Bid, Offer, Close, Open, Low, High, Official, Last, Settle.
По умолчанию не заполнено, переоценка — по типу цены, указанному в настройке инструмента.
|
Переоценка (параметр отчета) | Режим торгов площадки переоценки, по ценам которого будет произведена оценка позиций.
Отображаются режимы торгов с продуктами, доступными для инструментов. По умолчанию не заполнено, переоценка — по цене режима, указанного в настройке инструмента.
|
Торговые счета пользователя (параметр) | Список торговые счета пользователя для которых будет построен отчет |
Валюта отчета (параметр) | Валюта, в которой представлен отчет. К ней приводятся суммы отчета, рассчитанные в валютах, отличных от валюты отчета. По умолчанию поле не заполнено — используется национальная валюта, системный параметр. |
Периодичность операции | Периодичность, применяемая для определения дат совершения операции внутри диапазона дат — между Датой начала периода и Датой окончания периода.
Список периодичности операций ограничен диапазоном дат отчета. В списке доступны только те периоды, операции по которым могут быть хотя бы один раз произведены до даты окончания отчета.
|
Дата начала периода | Дата начала периода, за который строится отчёт. По умолчанию равна текущей дате. |
Дата окончания периода | Дата окончания периода, за который строится отчёт. По умолчанию равна текущей дате. |
Портфели
Поле | Описание |
---|
RoR портфеля Money weighted | Внутренняя норма доходности портфеля, рассчитанная для всех платежей по нему. В расчет включаются платежи открытия и закрытия позиции на даты начал и окончания отчета
где: -
— платёж через
лет (
) и
-
— начальная инвестиция
|
Внешние платежи портфеля за период | Сумма внешних платежей портфеля за период отчета. Сумма платежей приводится к Валюте отчета с использованием FX курсов Площадки переоценки. |
Доход. Купоны и дивиденды. Всего (поле) | Сумма реализованного и нереализованного дохода по купонам / дивидендам |
Доход. Позиция портфеля (поле) | Полный доход по всем инструментам портфеля в Валюте отчета. |
Доходность к погашению портфеля (поле) | Доходность к погашению портфеля. Рассчитывается как средневзвешенная YTM всех инструментов портфеля, взвешенная по сумме вложения. |
Доходность портфеля текущая (поле) | Средневзвешенная текущая доходность инструментов портфеля, взвешенная по рыночной стоимости инструментов на дату окончания отчета. |
Доходность текущая модифицированная портфеля (поле) | Средневзвешенная модифицированная текущая доходность инструментов портфеля, взвешенная по рыночной стоимости инструментов на дату окончания отчета. |
Дюрация модифицированная портфеля (поле) | Модифицированная дюрация портфеля. Рассчитывается как средневзвешенная модифицированная дюрация всех инструментов портфеля, взвешенная по рыночной стоимости всех инструментов на дату окончания отчета.
|
Дюрация портфеля (поле) | Дюрация портфеля. Рассчитывается как средневзвешенная дюрация всех инструментов портфеля, взвешенная по рыночной стоимости всех инструментов на дату окончания отчета. |
Рыночная стоимость портфеля на дату начала | Рыночная стоимость портфеля на дату начала отчета, рассчитанная по ценам Площадки переоценки, включая НКД (для долговых инструментов).
Для расчета используются данные на конец дня, предшествующего дате начала отчета. |
Рыночная стоимость портфеля на дату окончания | Рыночная стоимость портфеля на дату окончания отчета, рассчитанная по ценам Площадки переоценки, включая НКД (для долговых инструментов).
|
Торговый счет (поле) | Название портфеля (торгового счета) Отображение счета может зависеть от параметра отчета Раздельно по счетам — если параметр (флаг) присутствует в отчете и не включен, значение поля пустое. |
Цена базисного пункта портфеля. BP01 (поле) | Изменение стоимости инструментов портфеля при изменении доходности на один базисный пункт вверх. |
Securities
Группа полей | Описание |
---|
Портфель ROR. Securities. Instrument | |
Портфель ROR. Securities. ROR | ROR: Поле | Описание |
---|
RoR инструмента Money weighted | Внутренняя норма инструмента, рассчитанная для всех платежей с ним: сделки, выплаты эмитента, комиссии. В расчет включаются платежи открытия и закрытия позиции на даты начала и окончания отчета
где: -
— платёж через
лет (
) и
-
— начальная инвестиция
| RoR market Money weighted | | RoR spread Money weighted | Спред между доходностью Портфеля и Рынка. Расчет производится по формуле: Позиция — Рынок. Если трейдер сработал лучше рынка — значение параметра положительное, и наоборот. |
|
Портфель ROR. Securities. Profit and Loss | |
Портфель ROR. Securities. Market | Market: Поле | Описание |
---|
Дюрация модифицированная (поле) | Модифицированная дюрация (Modified Duration, MD) — параметр, который описывает эластичность цены облигации относительно доходности. Подробно — в статье Дюрация модифицированная. | Дюрация (поле) | Дюрация (Duration, D) — это средневзвешенный по дисконтированной сумме срок потока платежей. Подробно — в статье Дюрация. | Доходность текущая модифицированная (поле) | Модифицированная текущая доходность рассчитывается путем прибавления к текущей доходности следующей величины:
где: -
— чистая стоимость облигации
-
— срок до погашения облигации в годах
Формула расчета модифицированной доходности:
Модифицированная текущая доходность — один из упрощенных методов сравнения облигаций, который, в отличие от текущей доходности, в некоторой степени учитывает возможность покупки облигации с премией или дисконтом. | Доходность текущая (поле) | Текущая доходность процентной облигации — это сумма купонных платежей за год, делённая на текущую Рыночную стоимость облигации. Подробнее — в статье Доходность текущая. | Доходность к погашению рыночная (поле) | Доходность к погашению, рассчитанная на дату отчёта для Текущей рыночной цены При расчете значения используется метод расчета YTM, указанный в настройках облигации. Методы используемые в расчетах описаны в статье Доходность. | Цена базисного пункта. BP01 (поле) | Цена базисного пункта (Price value of a basis point, BP01) — показатель, оценивающий изменение стоимости облигации при изменении доходности на один базисный пункт вверх. Подробнее — в статье Цена базисного пункта (BV01). | Выпуклость. Convexity (поле) | Выпуклость потока платежей (Convexity, C) характеризует степень отклонения стоимости потока платежей от линейной функции и представляет собой второй коэффициент разложения этой стоимости в ряд Тейлора по процентной ставке. Подробнее — в статье Выпуклость. |
|
Портфель ROR. Securities. Date 2 | Date 2: Поле | Описание |
---|
Рыночная стоимость. Дата 2 (поле) |
Рыночная стоимость позиции с НКД на дату
. Рыночная стоимость рассчитывается по Рыночной цене и приводится к валюте отчета по курсу, указанному в параметре тип курса. Если Валюта отчета не указана, то рассчитывается в национальной валюте. Для большинства случаев для акций и облигаций рыночная стоимость определяется по формуле:
где -
— коррекционный фактор инструмента на дату окончания отчета,
-
— количество инструмента позиции на дату
-
— рыночная цена на дату
| Доля инструмента в позиции. Дата 2 (поле) | Доля инструмента от совокупной рыночной стоимости портфеля на Дату окончания отчета. Указывается в процентах. | Цена рынка. Дата 2 (поле) |
Рыночная цена, действующая на дату
. Площадка и тип цены переоценки могут быть заданы параметрами отчета. Если параметры параметры отчета не заданы, то используются настройки инструмента. Источник цены указывается в поле Площадка переоценки. Если цена найдена, то: - Для долевых бумаг (акция) рыночная цена конвертируется в валюту отчета по курсу площадки, указанной в параметре Тип курса (используется курс на дату отчета).
- Для долговых бумаг (облигация), рыночная цена показывается в процентах от номинала.
- Для фьючерсов, в настройках которых указан тип цены Price, рыночная цена конвертируется в Валюту отчета.
Если цена с указанными параметрами не может быть найдена, то в поле Ошибка указывается причина. Значение не округляется. | НКД текущий. Дата 2 (поле) |
НКД на дату
. Расчет производится только для долговых инструментов. При расчете используется тип округления НКД, указанный в настройках инструмента. Подробнее о расчете НКД — в статье Расчет купонов и НКД. | Позиция инструмента. Дата 2 (поле) |
Величина балансовой и форвард позиций на дату
|
|
Портфель ROR. Securities. Date 1 | Date 1: Поле | Описание |
---|
Цена рынка. Дата 1 (поле) |
Рыночная цена, действующая на дату
. Площадка и тип цены переоценки могут быть заданы параметрами отчета. Если параметры параметры отчета не заданы, то используются настройки инструмента. Источник цены указывается в поле Площадка переоценки. Если цена найдена, то: - Для долевых бумаг (акция) рыночная цена конвертируется в валюту отчета по курсу площадки, указанной в параметре Тип курса (используется курс на дату отчета).
- Для долговых бумаг (облигация), рыночная цена показывается в процентах от номинала.
- Для фьючерсов, в настройках которых указан тип цены Price, рыночная цена конвертируется в Валюту отчета.
Если цена с указанными параметрами не может быть найдена, то в поле Ошибка указывается причина. Значение не округляется. | Позиция инструмента. Дата 1 (поле) |
Величина балансовой и форвард позиций на дату
| НКД текущий. Дата 1 (поле) |
НКД на дату
. Расчет производится только для долговых инструментов. При расчете используется тип округления НКД, указанный в настройках инструмента. Подробнее о расчете НКД — в статье Расчет купонов и НКД. | Рыночная стоимость. Дата 1 (поле) |
Рыночная стоимость позиции с НКД на дату
. Рыночная стоимость рассчитывается по Рыночной цене и приводится к валюте отчета по курсу, указанному в параметре тип курса. Если Валюта отчета не указана, то рассчитывается в национальной валюте. Для большинства случаев для акций и облигаций рыночная стоимость определяется по формуле:
где -
— коррекционный фактор инструмента на дату окончания отчета,
-
— количество инструмента позиции на дату
-
— рыночная цена на дату
| Доля инструмента в позиции. Дата 1 (поле) | Доля инструмента от совокупной рыночной стоимости портфеля на Дату начала отчета минус 1 день. Указывается в процентах. |
|
Отключить проверкуПремиальные предложенияОтключить проверкуПремиальные предложенияОтключить проверкуПремиальные предложения