Вы просматриваете старую версию данной страницы. Смотрите текущую версию.

Сравнить с текущим просмотр истории страницы

« Предыдущий Версия 32 Следующий »

Отчет предназначен для

  1. расчета и отображения доходности по портфелю ценных бумаг и
  2. сравнения доходности портфелей (portfolio performance):
    • Портфеля трейдера и
    • Портфеля, формируемого по стратегии Buy-And-Hold — оценка эффективности работы трейдера относительно рынка.


Теория

Внутренняя норма доходности, общепринятое сокращение —  (ВНД) — это процентная ставка, при которой сумма дисконтированных денежных потоков ( ) равна 0.

рассчитывается на основании потока платежей, дисконтированного к дате расчета (дате первоначальной инвестиции).

Иначе говоря, для потока платежей внутренняя норма доходности  рассчитывается из уравнения:

где:

  •  — платёж через  лет ( ) и
  • — начальная инвестиция


или

Внутренней доходностью для финансовых инструментов называют процентную ставку, при которой приведенная стоимость будущего потока платежей по данному финансовому инструменту совпадает с его рыночной ценой.

Определённая таким образом внутренняя доходность равна внутренней норме доходности инвестиции.



Управление


Управление осуществляется с помощью параметров, расположенных в панелях отчета.

Для управления используются параметры.

Параметр

Описание

Тип цены переоценки (параметр)

Тип цен Переоценки — Average, Bid, Offer, Close, Open, Low, High, Official, Last, Settle.


По умолчанию не заполнено, переоценка — по типу цены, указанному в настройке инструмента.


Переоценка (параметр отчета)

Режим торгов площадки переоценки, по ценам которого будет произведена оценка позиций.


Отображаются режимы торгов с продуктами, доступными для инструментов.

По умолчанию не заполнено, переоценка — по цене режима, указанного в настройке инструмента.


Торговые счета пользователя (параметр)

Список торговые счета пользователя для которых будет построен отчет

Валюта отчета (параметр)

Валюта, в которой представлен отчет.

К ней приводятся суммы отчета, рассчитанные в валютах, отличных от валюты отчета.

По умолчанию поле не заполнено — используется национальная валюта, системный параметр.

Периодичность операции

Периодичность, применяемая для определения дат совершения операции внутри диапазона дат — между Датой начала периода и Датой окончания периода.


Список периодичности операций ограничен диапазоном дат отчета. В списке доступны только те периоды, операции по которым могут быть хотя бы один раз произведены до даты окончания отчета.


Дата начала периода

Дата начала периода, за который строится отчёт. По умолчанию равна текущей дате.

Дата окончания периода

Дата окончания периода, за который строится отчёт. По умолчанию равна текущей дате.




Портфели

Поле

Описание

RoR портфеля Money weighted

Внутренняя норма доходности портфеля, рассчитанная для всех платежей по нему.

В расчет включаются платежи открытия и закрытия позиции на даты начала и окончания отчета

где:

  •  — платёж через  лет ( ) и
  • — начальная инвестиция
Внешние платежи портфеля за период

Сумма внешних платежей портфеля за период отчета. Сумма платежей приводится к Валюте отчета с использованием FX курсов Площадки переоценки.

Доход. Купоны и дивиденды. Всего (поле)

Сумма реализованного и нереализованного дохода по купонам / дивидендам

Доход. Позиция портфеля (поле)

Полный доход по всем инструментам портфеля в Валюте отчета.

Доходность к погашению портфеля (поле)

Доходность к погашению портфеля. Рассчитывается как средневзвешенная YTM всех инструментов портфеля, взвешенная по сумме вложения.

Доходность портфеля текущая (поле)

Средневзвешенная текущая доходность инструментов портфеля, взвешенная по рыночной стоимости инструментов на дату окончания отчета. 

Доходность текущая модифицированная портфеля (поле)

Средневзвешенная модифицированная текущая доходность инструментов портфеля, взвешенная по рыночной стоимости инструментов на дату окончания отчета. 

Дюрация модифицированная портфеля (поле)

Модифицированная дюрация портфеля. Рассчитывается как средневзвешенная модифицированная дюрация всех инструментов портфеля, взвешенная по рыночной стоимости всех инструментов на дату окончания отчета.

Дюрация портфеля (поле)

Дюрация портфеля. Рассчитывается как средневзвешенная дюрация всех инструментов портфеля, взвешенная по рыночной стоимости всех инструментов на дату окончания отчета.

Рыночная стоимость портфеля на дату начала

Рыночная стоимость портфеля на дату начала отчета, рассчитанная по ценам Площадки переоценки, включая НКД (для долговых инструментов).

Для расчета используются данные на конец дня, предшествующего дате начала отчета.

Рыночная стоимость портфеля на дату окончания

Рыночная стоимость портфеля на дату окончания отчета, рассчитанная по ценам Площадки переоценки, включая НКД (для долговых инструментов).

Торговый счет (поле)

Название портфеля (торгового счета)

Отображение счета может зависеть от параметра отчета Раздельно по счетам — если параметр (флаг) присутствует в отчете и не включен, значение поля пустое.

Цена базисного пункта портфеля. BP01 (поле)

Изменение стоимости инструментов портфеля при изменении доходности на один базисный пункт вверх.

Securities


Группа полей

Описание

Портфель ROR. Securities. Instrument

Instrument:

Поле

Описание

Номинал инструмента текущий (поле)

Величина текущего номинала инструмента, попавшего в отчёт. Указывается в валюте номинала инструмента.

Дата погашения инструмента (поле)

Дата погашения инструмента.

Для акций и бессрочных облигаций поле остается пустым

Инструмент. Краткое название (поле)

Название инструмента

Валюта номинала инструмента (поле)

Валюта, в которой номинирован инструмент.

ISIN (поле)

Код ISIN инструмента.

Портфель ROR. Securities. ROR

ROR:

Поле

Описание

RoR инструмента Money weighted

Внутренняя норма инструмента, рассчитанная для всех платежей с ним: сделки, выплаты эмитента, комиссии.

В расчет включаются платежи открытия и закрытия позиции на даты начала и окончания отчета

где:

  •  — платёж через  лет ( ) и
  • — начальная инвестиция
RoR market Money weighted

Доходность стратегии Buy-And-Hold. Расчет параметра производится по логике:

  1. купили 1 бумагу в дату по рыночной цене на дату ,
  2. включили в обороты все погашения (амортизации) и купонные (дивидендные выплаты), причитающиеся на 1 бумагу и
  3. продали 1 бумагу в дату по цене на дату .
RoR spread Money weighted

Спред между доходностью Портфеля и Рынка.

Расчет производится по формуле: Позиция — Рынок. 
Если трейдер сработал лучше рынка — значение параметра положительное, и наоборот.

Портфель ROR. Securities. Profit and Loss

Profit and Loss:

Поле

Описание

Доход. Купоны и дивиденды. Всего (поле)

Сумма реализованного и нереализованного дохода по купонам / дивидендам

Доход. Всего (поле)

Общий доход. Сумма реализованных и нереализованных доходов позиции.

Портфель ROR. Securities. Market

Market:

Поле

Описание

Дюрация модифицированная (поле)

Модифицированная дюрация (Modified Duration, MD) — параметр, который описывает эластичность цены облигации относительно доходности. 

Подробно — в статье Дюрация модифицированная.

Дюрация (поле)

Дюрация (Duration, D) — это средневзвешенный по дисконтированной сумме срок потока платежей.

Подробно — в статье Дюрация.

Доходность текущая модифицированная (поле)

Модифицированная текущая доходность рассчитывается путем прибавления к текущей доходности следующей величины:

где:

  •    — чистая стоимость облигации
  •    — срок до погашения облигации в годах


Формула расчета модифицированной доходности:

Модифицированная текущая доходность — один из упрощенных методов сравнения облигаций, который, в отличие от текущей доходности, в некоторой степени учитывает возможность покупки облигации с премией или дисконтом.

Текущая модифицированная доходность бессрочной облигации

Текущая модифицированная доходность бессрочной облигации рассчитывается по формуле


При расчете к оферте с известной датой используется формула для срочных облигаций.

Доходность текущая (поле)

Текущая доходность процентной облигации — это сумма купонных платежей за год, делённая на текущую Рыночную стоимость облигации. 

Подробнее — в статье Доходность текущая.

Доходность к погашению рыночная (поле)

Доходность к погашению, рассчитанная на дату отчёта для Текущей рыночной цены

При расчете значения используется метод расчета YTM, указанный в настройках облигации.

Методы используемые в расчетах описаны в статье Доходность.

Цена базисного пункта. BP01 (поле)

Цена базисного пункта (Price value of a basis point, BP01) — показатель, оценивающий изменение стоимости облигации при изменении доходности на один базисный пункт вверх.

Подробнее — в статье Цена базисного пункта (BV01).

Выпуклость. Convexity (поле)

Выпуклость потока платежей (Convexity, C) характеризует степень отклонения стоимости потока платежей от линейной функции и представляет собой второй коэффициент разложения этой стоимости в ряд Тейлора по процентной ставке.

Подробнее — в статье Выпуклость.

Портфель ROR. Securities. Date 2

Date 2:

Поле

Описание

Рыночная стоимость. Дата 2 (поле)

Рыночная стоимость позиции с НКД на дату .

Рыночная стоимость рассчитывается по Рыночной цене и приводится к валюте отчета по курсу, указанному в параметре тип курса.  

Если Валюта отчета не указана, то рассчитывается в национальной валюте.

Для большинства случаев для акций и облигаций рыночная стоимость определяется по формуле:

где

  1. — коррекционный фактор инструмента на дату окончания отчета,
  2. — количество инструмента позиции на дату
  3. — рыночная цена на дату

Для счета подтипа До погашения рассчитывается на основании сделок покупки.

Подробнее — в статье Рыночная стоимость.

Доля инструмента в позиции. Дата 2 (поле)

Доля инструмента от совокупной рыночной стоимости портфеля на Дату окончания отчета.

Указывается в процентах.

Цена рынка. Дата 2 (поле)

Рыночная цена, действующая на дату .

Площадка и тип цены переоценки могут быть заданы параметрами отчета.

Для счета подтипа До погашения рассчитывается на основании сделок покупки.

Подробнее — в статье Рыночная стоимость.

Если параметры параметры отчета не заданы, то используются настройки инструмента. Источник цены указывается в поле Площадка переоценки.

Если цена найдена, то:

  1. Для долевых бумаг (акция) рыночная цена конвертируется в валюту отчета по курсу площадки, указанной в параметре Тип курса (используется курс на дату отчета).
  2. Для долговых бумаг (облигация), рыночная цена показывается в процентах от номинала.
  3. Для фьючерсов, в настройках которых указан тип цены Price, рыночная цена конвертируется в Валюту отчета.

Если цена с указанными параметрами не может быть найдена, то в поле Ошибка указывается причина.

Значение не округляется.

НКД текущий. Дата 2 (поле)

НКД на дату . Расчет производится только для долговых инструментов.


При расчете используется тип округления НКД, указанный в настройках инструмента.

Подробнее о расчете НКД — в статье Расчет купонов и НКД.

Позиция инструмента. Дата 2 (поле)

Величина балансовой и форвард позиций на дату

Портфель ROR. Securities. Date 1

Date 1:

Поле

Описание

Цена рынка. Дата 1 (поле)

Рыночная цена, действующая на дату .

Площадка и тип цены переоценки могут быть заданы параметрами отчета.

Для счета подтипа До погашения рассчитывается на основании сделок покупки.

Подробнее — в статье Рыночная стоимость.

Если параметры параметры отчета не заданы, то используются настройки инструмента. Источник цены указывается в поле Площадка переоценки.

Если цена найдена, то:

  1. Для долевых бумаг (акция) рыночная цена конвертируется в валюту отчета по курсу площадки, указанной в параметре Тип курса (используется курс на дату отчета).
  2. Для долговых бумаг (облигация), рыночная цена показывается в процентах от номинала.
  3. Для фьючерсов, в настройках которых указан тип цены Price, рыночная цена конвертируется в Валюту отчета.

Если цена с указанными параметрами не может быть найдена, то в поле Ошибка указывается причина.

Значение не округляется.

Позиция инструмента. Дата 1 (поле)

Величина балансовой и форвард позиций на дату

НКД текущий. Дата 1 (поле)

НКД на дату . Расчет производится только для долговых инструментов.

При расчете используется тип округления НКД, указанный в настройках инструмента.

Подробнее о расчете НКД — в статье Расчет купонов и НКД.

Рыночная стоимость. Дата 1 (поле)

Рыночная стоимость позиции с НКД на дату .

Рыночная стоимость рассчитывается по Рыночной цене и приводится к валюте отчета по курсу, указанному в параметре тип курса.  

Если Валюта отчета не указана, то рассчитывается в национальной валюте.

Для большинства случаев для акций и облигаций рыночная стоимость определяется по формуле:

где

  1. — коррекционный фактор инструмента на дату окончания отчета,
  2. — количество инструмента позиции на дату
  3. — рыночная цена на дату

Для счета подтипа До погашения рассчитывается на основании сделок покупки.

Подробнее — в статье Рыночная стоимость.

Доля инструмента в позиции. Дата 1 (поле)

Доля инструмента от совокупной рыночной стоимости портфеля на Дату начала отчета минус 1 день.

Указывается в процентах.

ROR Dynamic

Отчет ROR. Dynamic отображает изменения доходности портфеля в течение срока отчета

Срок отчета разбивается на диапазоны дат с указанной периодичностью (Weekly, Monthly, Quarterly…)

Отчет содержит поля:

Поле

Описание

RoR портфеля. Изменение стоимости

Величина изменения рыночной стоимости портфеля с даты предыдущего шага периодичности расчета.

С даты  по дату

Равно

RoR портфеля. Изменение стоимости процент

Величина изменения рыночной стоимости портфеля с даты предыдущего шага периодичности расчета, рассчитанная в процентах.

С даты  по дату

Равно
RoR портфеля шага

Доходность портфеля, рассчитанная с даты предыдущего шага периодичности расчета.

С даты  по дату

RoR портфеля шага сumulative

Кумулятивная доходность портфеля, рассчитанная с даты начала отчета по дату шага периодичности расчета:

С даты  по дату шага

Cashflows

Отчет отображает все движения денежных средств по портфелю в течение срока отчета

Отображаются платежи по покупке и продаже бумаг, платежи эмитента и комиссии.

Отчет содержит поля:

Поле

Описание

Идентификатор сделки платежа (поле)

Идентификатор сделки, к которой относится платеж

Тип платежа (поле)

Тип платежа

Комментарий платежа (поле)


Комментарий, дополнительная инструкция к платежу

Инструмент платежа (поле)

Название инструмента платежа

Сумма платежа (поле)

Количество инструмента по платежу.


Заголовок поля может быть изменен на Количество (Quantity).


Дата валютирования платежа (поле)

Дата валютирования платежа.

Отключить проверкуПремиальные предложенияОтключить проверкуПремиальные предложения

  • Нет меток