Отчет предназначен для
- расчета и отображения доходности по портфелю ценных бумаг и
- сравнения доходности портфелей (portfolio performance):
- Портфеля трейдера и
- Портфеля, формируемого по стратегии Buy-And-Hold — оценка эффективности работы трейдера относительно рынка.
Теория
Внутренняя норма доходности, общепринятое сокращение — (ВНД) — это процентная ставка, при которой сумма дисконтированных денежных потоков ( ) равна 0.
рассчитывается на основании потока платежей, дисконтированного к дате расчета (дате первоначальной инвестиции).
Иначе говоря, для потока платежей внутренняя норма доходности рассчитывается из уравнения:
где:
- — платёж через лет ( ) и
- — начальная инвестиция
или
Внутренней доходностью для финансовых инструментов называют процентную ставку, при которой приведенная стоимость будущего потока платежей по данному финансовому инструменту совпадает с его рыночной ценой.
Определённая таким образом внутренняя доходность равна внутренней норме доходности инвестиции в данный финансовый момент времени.
Управление
Отчет реализован в виде одного окна.
Обновление данных отчета осуществляется с помощью кнопки «Обновить», расположенной на Панели быстрого вызова или с помощью клавиши F5.
Управление осуществляется с помощью параметров, расположенных в панелях отчета.
Верхняя панель
На верхней панели отчета представлены следующие параметры отчета:
- Дата начала периода и
- Дата окончания периода .
Для даты начала отчета используется входящая позиция (закрывающая позиция на конец предыдущего дня). Таким образом, для получения данных за текущую дату, например, 15.01.2010, обе даты следует установить равными 15.01.2010.
Правая панель
Дополнительные параметры отчета расположены на боковой панели параметров. Данная панель расположена справа и по умолчанию скрыта.
На дополнительной панели отчета размещены параметры:
- Площадка переоценки
Выберите площадку цен переоценки позиции
В списке отображаются следующие площадки:- Московская биржа
- Владелец системы
- Бизнес-партнеры с ролями Информационное агентство и Биржа (организатор торгов), чьи котировки присутствуют в системе (не позднее даты дата отчета минус максимальная глубина поиска котировок)
- Цена переоценки
В данном списке представлены типы цен, по которым требуется произвести переоценку: BID, ASK, Средняя, Рыночная, другие...
Из этого списка пользователь может выбрать требуемый тип цены. Эта цена будет использована. Если такой цены не существует, то все формулы, в которых цена используются, произведут расчеты с нулями, строки отчета будут выделены красным цветом, причина будет указана в колонке ERR.
При использовании типа цены Last — в позицию по инструменту в поле Рыночная цена попадает цена Последней сделки с данным инструментом.
Данные отчета
Портфели
Поле | Описание | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
RoR портфеля Time weighted | Compounded time-weighted rate of return, для N периодов будет рассчитан так:
Годовая ставка рассчитывается следующим образом
| ||||||||
Внешние платежи портфеля за период | Сумма внешних платежей портфеля за период отчета. Сумма платежей приводится к Валюте отчета с использованием FX курсов Площадки переоценки. | ||||||||
Доход. Купоны и дивиденды. Всего (поле) | Сумма реализованного и нереализованного дохода по купонам / дивидендам | ||||||||
Доход. Позиция портфеля (поле) | Полный доход по всем инструментам портфеля в Валюте отчета. | ||||||||
Доходность к погашению портфеля (поле) | Доходность к погашению портфеля. Рассчитывается как средневзвешенная YTM всех инструментов портфеля, взвешенная по сумме вложения. | ||||||||
Доходность портфеля текущая (поле) | Средневзвешенная текущая доходность инструментов портфеля, взвешенная по рыночной стоимости инструментов. | ||||||||
Доходность текущая модифицированная портфеля (поле) | Средневзвешенная модифицированная текущая доходность инструментов портфеля, взвешенная по рыночной стоимости инструментов. | ||||||||
Дюрация модифицированная портфеля (поле) | Модифицированная дюрация портфеля. Рассчитывается как средневзвешенная модифицированная дюрация всех инструментов портфеля, взвешенная по сумме вложения инструментов. | ||||||||
Дюрация портфеля (поле) | Дюрация портфеля. Рассчитывается как средневзвешенная дюрация всех инструментов портфеля, взвешенная по сумме вложения инструментов. | ||||||||
Рыночная стоимость портфеля на дату начала | Рыночная стоимость портфеля на дату начала отчета, рассчитанная по ценам Площадки переоценки, включая НКД (для долговых инструментов). Для расчета используются данные на конец дня, предшествующего дате начала отчета. | ||||||||
Рыночная стоимость портфеля на дату окончания | Рыночная стоимость портфеля на дату окончания отчета, рассчитанная по ценам Площадки переоценки, включая НКД (для долговых инструментов). | ||||||||
Торговый счет (поле) | Торговая книга, на которой зарегистрирована ордер, сделка, платеж или по которой имеется баланс. Отображение счета может зависеть от параметра отчета Раздельно по счетам — если параметр (флаг) присутствует в отчете и не включен, значение поля пустое. | ||||||||
Цена базисного пункта портфеля. BP01 (поле) | Изменение стоимости инструментов портфеля при изменении доходности на один базисный пункт вверх. |
Данные отчета
Группа полей | Поле | Комментарий |
---|---|---|
Issue | Instrument | Краткое название инструмента |
ISIN | ISIN инструмента | |
Maturity | Срок погашения долгового инструмента | |
Ccy | Валюта номинала долгового инструмента | |
Date 2 Исходящая позиция | Market | Текущая рыночная цена на дату окончания отчета, определяется в зависимости от площадки и типа цены по умолчанию для инструмента. |
Qty | Позиция на дату окончания отчета ( ). | |
Value | Рыночная стоимость позиции с НКД.
| |
Weight | Вес инструмента в составе портфеля на дату окончания отчета ( ). | |
ROR | Portfolio | Описание метода расчета доходности, реализованный в Навигаторе, можно посмотреть по следующей ссылке: |
Market | Доходность стратегии Buy-And-Hold. Расчет параметра производится по логике:
| |
Spread | Расчет производится по формуле: Позиция — Рынок. Если трейдер сработал лучше рынка — значение параметра положительное, и наоборот. | |
Date 1 Входящая позиция | Market | Рыночная цена на дату начала отчета ( ). |
Qty | Позиция на дату начала отчета ( ). | |
Value | Рыночная стоимость позиции с НКД на дату начала отчета.
| |
Weight | Вес инструмента в составе портфеля на дату начала отчета ( ). | |
Cashflows | Trades | Сумма полных стоимостей по сделкам buy/sell (без Репо). |
Issuer | Платежи эмитента. | |
Commissions | Комиссии по сделкам. | |
Total | Общая сумма выплат по инструменту | |
Pricing | Price source | |
Price type | Тип используемой цены | |
Err | Данное поле заполняется возможной причиной ошибки расчета параметров. |
Отключить проверкуПремиальные предложения