Виджет содержит данные о поверхности волатильностипо валютным парам USDRUB, CNYRUB и EURRUB, без которой оценка портфеля опционов невозможна. Теперь пользователи терминала смогут использовать данные виджета для оценки опционов с использованием известных моделей — на основании поверхности волатильности, спот цен и безрисковых ставок.
Ситуация на рынке
Раньше банки загружали поверхность в свои системы из Bloomberg и Refinitiv. Но с их уходом в марте 2023 годаучастники рынка ПФИ оказались без данных о поверхности и, как следствие, без возможности привычного расчета стоимости своих опционных позиций для оценки рисков и бухгалтерского учета.
Что делать участникам рынка ПФИ, у которых на балансе есть, допустим USDRUB опцион CALL со страйком 100, дата экспирации февраль 2024, и которым, как минимум раз в месяц, требуется посчитать его справедливую стоимость для отражения на своём балансе.
Сейчас участники рынка могут оценить свои опционы несколькими способами.
Сделать запрос у более осведомлённого участника рынка, скажем маркет-мейкера. Но насколько это будет возможно, если опционов десятки или сотни, а справедливая стоимость требуется каждый день для контроля стоп-лосс?
Использовать цены опционов срочного рынка ММВБ. Однако маловероятно, что удастся найтиименно такой же опцион, так как на бирже торгуются инструменты с фиксированными датами исполнения и страйками. Кроме того у банка могут быть опционы на базовый актив, не торгующиеся на бирже.
Также уже запланировано добавление поверхности для пары XAURUB и опционов на ключевую ставку, а также других основных валютных пар. Это позволит расширить возможности анализа и прогнозирования для трейдеров и инвесторов. Это может привести к более точному определению цен активов, рисков и возможностей для торговли.