4 метода Compounding

Рассчитаем сумму процентов четырьмя методами:

В общем случае сумма процентов рассчитывается по формуле 

• •  — сумма процентного платежа (floating amount),
  •  — сумма сделки; неизменна в течение периода капитализации,
  •  — общий срок периодов капитализации: 
  •  — количество периодов капитализации,
  •  — compound ставка процентного периода, округленная до требуемой точности.

Где

•  – количество периодов капитализации

•  – номер периода капитализации

•   – ставка, действующая для каждого периода   = . 

•  – продолжительность периода действия ставки   (в долях года).  Рассчитывается исходя из:

  • количества календарных дней периода   и

  • применяемой конвенции (Day Count Conventions__fix__)

•   – общий срок периодов капитализации: 

Straight

При использовании данного метода капитализации используется формула сложного процента.

Спред используется на каждом шаге капитализации.

Compound ставка процентного периода равна:

• • — спред

Сумма процентов равна:

Расчет суммы процентов производится на основании округленной compound ставки:

SpreadExclusive

При использовании данного метода капитализации используется формула сложного процента.

Спред не используется на каждом шаге капитализации. Он добавляется после расчета compound ставки.

Compound ставка процентного периода равна:

Расчет суммы процентов производится на основании округленной compound ставки:

Flat

Для данного метода решения в аналитическом виде нет.

Расчет производится итерационно для каждого периода по правилу:

1. Спред применяется при расчете процентов текущего периода
2. Спред не применяется при расчете капитализации на суммы процентов предыдущих периодов

Метод описывается формулой:

• • — округленная до точности валюты сумма процентов периода ,
  • — суммы процентов всех периодов , предшествующих периоду .

Первый купон

Второй купон

Третий купон

Сумма купонов

None

Для метода None капитализация ставки не производится.

Для каждого процентного периода сумма процентов рассчитывается методом простого процента.

Суммы периодов округляются до точности валюты и складываются.