Вы просматриваете старую версию данной страницы. Смотрите текущую версию.

Сравнить с текущим просмотр истории страницы

« Предыдущий Версия 4 Следующий »

В данной статье приведен пример пошагового расчета NPV по сделке FX Swap отчетом NPV Request. Отчет позволяет рассчитать NPV форвардных сделок FX Swap и отправлять их во внешние системы.

Пошаговое руководство

Исходные данные сделки FX Swap:

Дата регистрации = 02.03.2023
Дата 1й ноги = 03.03.2023
   сумма CNY = 70.000.000, сумма RUB = 764.400.000
Дата 2й ноги = 20.07.2023
   сумма CNY = 70.000.000, сумма RUB = 782.075.000

Далее порядок расчета NPV на дату 16.03.2023 на примере CNY:

  1. Смотрим в параметрах валюты, какая кривая указана в качестве кривой ставок (параметр zCurve).
    Допустим, указана кривая NPV Request CNY.

  2. Идем в справочник Кривые, находим кривую NPV Request CNY и смотрим её параметры: тип кривой, метод интерполяции, точность  и ставки кривой.
    Допустим, тип кривой = Yield и указаны линейный метод интерполяции, точность = 4 и следующие ставки кривой:
         CNY_3M    2,12010%
         CNY_6M    2,18400%

  3. При линейном методе интерполяции расчет ставки дисконтирования происходит по следующей формуле:

       184 – это длина срока 6М (16.03.2023 + 6М = 16.09.2023, и разница между датами 16.03.2023 и 16.09.2023 составляет 184 дня)
       92 – это длина срока 3М (16.03.2023 + 3М = 16.06.2023, и разница между датами 16.03.2023 и 16.06.2023 составляет 92 дня)
       122 – это разница между датой Spot относительно даты расчета NPV (в данном примере это 20.03.2023) и датой окончания сделки (20.03.2023 - 20.07.2023 = 122). Берем дату Spot по той причине, что для валюты CNY стандартный срок указан как 2B.

  4. Округляем полученную ставку до 4 знаков в дробной части (в соответствии с настройкой кривой):


  5. Рассчитываем величину дисконт-фактора при ставке 2,1409%:


  6. Расчет NPV :


  7. Приведение суммы к валюте NPV (равной рублю):

    Или после округления 762 209 142,66 rub.
    Приведение происходит по курсу ЦБ на дату расчета NPV.

  8. Итоговый NPV сделки равен разнице между NPV валют сделки:


Похожие статьи

  • Нет меток