...
Дата регистрации = 02.03.2023
Дата 1й ноги = 03.03.2023
сумма CNY = 70.000.000, сумма RUB = 764.400.000
Дата 2й ноги = 20.07.2023
сумма CNY = 70.000.000, сумма RUB = 782.075.000
...
Порядок расчета NPV на дату 16.03.2023
...
для CNY
...
- Смотрим в параметрах валюты, какая кривая указана в качестве кривой ставок (параметр zCurve).
Допустим, указана кривая NPV Request CNY. - Идем в справочник Кривые, находим кривую NPV Request CNY и смотрим её параметры: тип кривой, метод интерполяции, точность и ставки кривой.
Допустим, указана тип кривой = Yield и указаны линейный метод интерполяции, точность = 4 и следующие ставки кривой:
CNY_3M 2,12010%
CNY_6M 2,18400% - При линейном методе интерполяции расчет ставки дисконтирования происходит по следующей формуле:
2,1201 + (2,184 - 2,1201)/(184-92)*(126-92) = 2,14372%LaTeX Math Inline body --uriencoded--2,1201 + \frac %7B2,184 - 2,1201%7D %7B184-92%7D*(126122-92) = 2,14372
184140936956522
184 – это длина срока 6М (16.03.2023 + 6М = 16.09.2023, и разница между датами 16.03.2023 и 16.09.2023 составляет 184 дня)
92 92 – это длина срока 3М (16.03.2023 + 3М = 16.06.2023, и разница между датами 16.03.2023 и 16.06.2023 составляет 92 дня)
126 122 – это разница между датой Spot относительно даты расчета NPV (в данном примере это 20.03.2023) и датой окончания сделки (1620.03.2023 - 20.07.2023 = 126)122). Берем дату Spot по той причине, что для валюты CNY стандартный срок указан как 2B. - Округляем полученную ставку до 4 знаков в дробной части (в соответствии с настройкой кривой):
LaTeX Math Inline body 2,140936956522 => 2,1409 Рассчитываем величину Расчет величины дисконт-фактора при ставке 2,910118462%1409%:
LaTeX Math Inline body --uriencoded--\frac %7B1%7D %7B1 + 2,143721409*\frac%7B126%7D%7B360%7D%7D = 0,992552873 992562579705877
Используем конвенцию дат Act/360 – она указана в параметрах валюты CNY.- Расчет NPV :
LaTeX Math Inline body 70000000 70 000 000 * 0,992552873 992562579705877 = 69 478 701,1169 479 380,58 CNY - Приводим сумму Приведение суммы к валюте NPV (равной рублю):
LaTeX Math Inline body 69 478 70169 479 380,11 58 * 10.9704 = 762 209 142762 216 596,657144 714832 RUB
Или после округления 762 209 142216 596,66 71 rub.
Приведение происходит по курсу ЦБ на дату расчета NPV.
Порядок расчета NPV на дату 16.03.2023 для RUB
- Смотрим в параметрах валюты, какая кривая указана в качестве кривой ставок (параметр zCurve).
Допустим, указана кривая NPV Request RUB. - Идем в справочник Кривые, находим кривую NPV Request RUB и смотрим её параметры: тип кривой, метод интерполяции, точность и ставки кривой.
Допустим, тип кривой = Yield и указаны линейный метод интерполяции, точность = 4 и следующие ставки кривой:
RUB_4M 7,5236%
RUB_6M 7,5683% - При линейном методе интерполяции расчет ставки дисконтирования происходит по следующей формуле:
LaTeX Math Inline body --uriencoded--7,5236 + \frac %7B7,5683 - 7,5236%7D %7B186-123%7D*(126-123) = 7,52572857
186 – это длина срока 6М (16.03.2023 + 6М = 16.09.2023, приводим к рабочей дате – это 18.09.2023, и разница между датами 16.03.2023 и 18.09.2023 составляет 186 дней)
92 – это длина срока 4М (16.03.2023 + 3М = 16.07.2023, приводим к рабочей дате – это 17.07.2023, и разница между датами 16.03.2023 и 17.07.2023 составляет 123 дня)
126 – это разница между датой расчета NPV и датой окончания сделки (16.
...
- 03.2023 - 20.07.2023 = 126).
- Округляем полученную ставку до 4 знаков в дробной части (в соответствии с настройкой кривой):
LaTeX Math Inline body 7,52572857 => 7,5257 Рассчитываем величину дисконт-фактора при ставке 7,5257%:
LaTeX Math Inline body --uriencoded--\frac %7B1%7D %7B1 + 7,5257*\frac%7B126%7D%7B365%7D%7D = 0,9746786966
Используем конвенцию дат Act/Act (ISDA) – она указана в параметрах валюты CNY.- Расчет NPV :
LaTeX Math Inline body -782 075 000 * 0,9746786966 = -762 271 841,67 RUB
Итоговый NPV сделки
Итоговый NPV сделки равен разнице между NPV валют сделки:
LaTeX Math Inline | ||
---|---|---|
|
...
Похожие статьи
Содержимое по меткам | ||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Свойства страницы | ||
---|---|---|
| ||
|